核心提示：碳峰值、碳中和”的提出，代表着着国内玻璃行业进入了一个新的发展阶段。玻璃生产是高能耗、高排放的，面临着生产方紧缩的压力;
碳峰值、碳中和”的提出，代表着着国内玻璃行业进入了一个新的发展阶段。玻璃生产是高能耗、高排放的，面临着生产方紧缩的压力;同时，浮法玻璃与建筑的节能降耗密切相关。光伏玻璃是光伏电池不可或缺的重要辅助材料，玻璃需求的发展空间依然广阔。在“两碳”背景下，玻璃市场的内在矛盾日益凸显。
供需形势变化
2020年，浮法玻璃年生产能力增加4829万重箱，生产时间主要集中在三季度和四季度。预计到2021年底，浮法玻璃的总生产能力将达到14.15亿重箱，稳定在全球产能的60%左右。
浮法玻璃产能更替带来的产量增长将在2021年更加明显。主要有两个原因:一是年底安装投入会更加集中;二是2020年初，玻璃装置冷修生产高峰期过后，将迎来恢复生产的点火高峰。维修后的加热炉整体运行状况得到了很大程度的改善，计划外维修将会明显减少，产能利用率近年来处于较高水平。
另一方面，玻璃需求继续保持高位运行，增长速度高于2020年。玻璃需求的最大推动力仍然来自房地产的竣工。根据国家统计局数据显示，2021年1月至5月，商品房销售面积总计58887.8万平方米，同比增长39.48%。虽然此数据在疫情期间基数效应较低，但全年销售区域增幅不容小觑。从预售房屋的销售到竣工房屋的交付，通常周期是半年到一年。作为一种受合约约束的市场行为，房地产行业年末商品需求将从下半年到明年上半年保持刚性。
低库存状况持续，国内供应缺口难以由进口弥补。近年来，玻璃出口逐年下降，而进口却在攀升。2021年，国内玻璃供应缺口扩大，预计玻璃进口数量和价格都将上涨。
价格变动趋势
玻璃市场持续拉升，下游加工企业经营状况极度分化。目前大型加工企业并不缺少订单，且订单的议价能力比较强，顺利的向下游传导。但是对于小型企业来说，以往的商业模式是以较低的价格获得订单，抵御风险的能力有限。在玻璃飞升的背景下，其利润空间被挤压，陷入困境。
后期，浮法玻璃价格仍有进一步上涨的可能。
2021年春节后，制造商的玻璃库存继续大幅下降。2021年5月20日，重点监测省份生产企业库存总量为1272万重箱，接近2020年底1243万重箱的历史低点。此后，在淡季需求因素的推动下，玻璃生产企业库存回升增长。虽然浮法玻璃供应持续增加，但浮法玻璃价格仍有可能进一步上涨，因为需求增长快于供应增长，且上游、中游和下游的库存继续减少。
在供求矛盾得不到改善的背景下，生产成本已经不能作为玻璃原片价格走向提供参考。从供需角度看，浮法玻璃原片价格有可能在8、9月的旺季再创历史新高。那么，下游企业应该如何面对？
一、保障浮法玻璃供应。去年光伏玻璃价格大幅上涨，下游光伏电池企业集体发声抵制光伏玻璃价格上涨过快。2020年12月16日，工信部发布公告，公开征求对《水泥玻璃行业产能置换实施办法（修订稿）》的意见。《修订稿》指出，光伏压延玻璃和汽车玻璃项目可不制订产能置换方案，但新建项目应委托全国性的行业组织或中介机构召开听证会，论证项目建设的必要性、技术先进性、能耗水平、环保水平等，并公告项目信息，项目建成投产后企业履行承诺不生产建筑玻璃。
《修订稿》公布后，效果明显，截至4月末光伏玻璃价格较年初高点下跌约50%，回到年年初的低位区间。行业人士对汽车玻璃项目可不制订产能置换方案的理解有所不同，间接导致浮法玻璃产能不能进一步有效释放。分析认为加大供应端政策力度，明确玻璃产能释放空间，《修订稿》大有可为。
二、加强需求侧预期管理。浮法玻璃价格上行，有需求的支撑，但预期需求持续加强则是重要的推动力。需求预期持续向好，引发下游恐慌补库，鼓励贸易商囤货待涨，增强了生产企业待价的底气。
其实，在浮法玻璃供应量持续增长的同时，受宏观经济环境、房地产、汽车市场运行、相关政策调整、需求季节性变化等多种因素的影响，玻璃实际需求波动较大。随着近期房地产板块情绪面、金融面持续受压，浮法玻璃长期需求增长率下降是一个大概率事件。
