“在当今国际经济金融合作中，可持续发展和可持续投资（ESG投资）已经成为各地区的‘共同语言’。”深圳证券交易所党委委员、副总经理唐瑞近日在中国可持续投资与海南自贸港建设论坛上表示，21世纪初，ESG投资逐步引入我国金融市场，国家“双碳”战略提出后，更步入快速发展轨道。党的二十大明确提出，加快发展方式绿色转型、积极稳妥推进碳达峰碳中和等任务完成。
唐瑞表示，在各方共同努力下，我国ESG投资走出了与西方不同的发展路径。一是系统谋划，我国较早开展绿色金融顶层设计，建立相应的配套制度，全局推进。二是标准先行，在绿色信贷和绿色债券标准、绿色产业产品目录的建立等方面全球领先。三是政府推动，有关部门、地方政府大力推动早期投资，走在了市场曲线之前。通过建立符合我国国情市情、有中国特色的体制机制，在较短时间内促进了市场规模的快速增长，目前我国绿色信贷产品规模世界第一，绿色债券规模世界第二。
“我国绿色债券产品体系日益完善，绿色金融债、绿色公司债发行稳定增长。”人民银行研究局巡视员周学东表示，其中，碳中和债券发行量增势迅猛，自2021年2月推出，截至今年三季度末已发行300余只，规模超4000亿元。碳收益权挂钩债券、绿色支持证券ABS等也已获得市场认可。同时，作为绿色债券的补充，针对棕色行业（煤电、钢铁等）创新发行的可持续发展挂钩债券、转型债等品种，很好地契合了传统行业绿色转型的方向，资金需求量大，拥有巨大的市场空间。此外，我国绿色债券标准体系逐步建立，市场规范有序发展。今年7月，绿色债券标准委员会发布《中国绿色债券原则》，对绿色债券的募集资金用途、项目评估遴选、募集资金监管、存续期信息披露四项核心要素进行了规范。
尽管趋势向好，但与会人士也指出，我国ESG投资发展的时间较短，还存在一些有待解决的问题，包括市场主体培育不够充分，产品服务不够健全，信息披露尚不完备，编制、披露可持续发展信息报告对中小公司来说负担较重，投资共识未完全形成，评级体系、数据服务生态等相关境内基础设施尚不健全等。同时，在全球通胀压力增加、俄乌冲突和能源危机等因素冲击下，传统能源板块盈利更具有优势，导致短期内绿色投资收益表现欠佳。
对此，唐瑞表示，这些ESG投资问题需要投资人、中介机构、监管机构等多方共同努力解决，要不断深化国际交流合作，加大可持续金融产品供给，大力打造可持续发展指数体系，持续完善ESG信息披露要求。例如，实施分层次环境信息披露制度，督促重点排污企业披露环境信息；鼓励上市公司将生态环保要求融入公司发展战略和公司治理过程；将披露ESG履行情况纳入上市公司信息披露考核内容等，引导上市公司更好践行ESG理念。
上海新金融研究院理事长屠光绍认为，ESG投资的壮大需要大量优质的中介服务资源及人才资源，提供投资咨询、评价评级、信息数据等专业服务。此外，当前全球ESG制度建设方兴未艾，应支持海南用好用足自贸港政策，以提升中国在全球可持续发展制度体系中的影响力为目标，围绕披露制度、评价标准、数据流动等方面发力，通过对标国际最高标准和最佳实践，完善政府与市场的互动机制、实体经济与金融投资的互动机制、金融体系与社会资金的互动机制，积极打造自贸港ESG投资高地。
